ECB houdt rente op 2,50%, Euribor sluit oktober af op 3,239%: wat betekent dat voor uw Spaanse hypotheek?

De Europese Centrale Bank verhoogde de rente op 29 oktober niet, maar het scheelde weinig. De Raad van Bestuur hield de depositorente op 2,50%, de basisherfinancieringsrente op 2,65% en de marginale beleningsrente op 2,90%. Christine Lagarde zei op de persconferentie dat de raad "heeft besproken of een verhoging passend was", om vervolgens unaniem te besluiten op meer informatie te wachten. Vijf dagen later, op 4 november, publiceerde het Spaanse staatsblad de Euribor over oktober: 3,239%, een fractie onder de 3,247% van september.

Voor iedereen met een hypotheek met variabele rente in Spanje, en voor wie er een wil afsluiten om hier een woning te kopen, vertellen beide cijfers hetzelfde verhaal. De rente pauzeert, maar draait niet. Hieronder: wat de ECB besloot en zei, hoe de Euribor zich in 2026 heeft bewogen, wat de oktoberstand doet met een doorsnee hypotheek bij de jaarlijkse renteherziening, en waar u op moet letten als u koopt vóór het volgende rentebesluit op 17 december.

Wat de Euribor is: de rente waartegen Europese banken elkaar geld lenen. De 12-maands Euribor is de referentie-index voor vrijwel elke hypotheek met variabele of gemengde rente in Spanje. Uw rente is de Euribor plus een vaste opslag die in uw hypotheekakte staat, en die wordt één of twee keer per jaar opnieuw berekend met het officiële maandgemiddelde dat de Banco de España publiceert.

Wat de ECB op 29 oktober besloot

Dit was de eerste vergadering sinds de ECB de rente dit jaar twee keer verhoogde: op 11 juni van 2,00% naar 2,25% en op 10 september naar 2,50%. In de verklaring wees de raad op de energieprijzen, die "zijn blijven stijgen en opwaartse risico's vormen voor de inflatievooruitzichten". De inflatie in de eurozone bedroeg in september 3,8%. De ECB merkte ook op dat de hypotheekrente in de eurozone in augustus steeg tot 3,6% en dat de vraag naar hypotheken "fors is afgenomen door de hogere rente".

Over december was Lagarde ongewoon duidelijk. De volgende vergadering gaat gepaard met nieuwe ramingen van de staf, en "tenzij er iets ingrijpends gebeurt, is de richting voor ons allemaal vrij duidelijk". Ze voegde eraan toe dat de pauze "niet betekent dat we niet gaan verhogen". Diezelfde dag maakte de ECB bekend dat Lagarde op 7 februari 2027 terugtreedt als president, vóór het einde van haar termijn.

Wat de markten verwachten: na de vergadering prijsden de geldmarkten een kans van ongeveer twee op drie in op een verhoging naar 2,75% in december, volgens cijfers van LSEG zoals gemeld door CNBC; andere schattingen liggen hoger. Deutsche Bank rekent op "nog één verhoging naar 2,75% in december" en daarna het einde van de cyclus. Dit zijn verwachtingen, geen besluiten.

De Euribor in 2026: een pauze aan de top

De Euribor loopt vooruit op de ECB, omdat hij weergeeft wat banken de komende twaalf maanden aan rente verwachten. Hij begon in het voorjaar te stijgen, maakte in september na de tweede verhoging een sprong en bleef in oktober op niveau. De officiële maandgemiddelden, zoals de Banco de España die in het BOE publiceert:

Oktober is de eerste maanddaling na drie stijgingen op rij, maar het gaat om slechts 0,008 procentpunt. De dagkoers laat een ander beeld zien: die sloot oktober af op 3,306% en stond op 3 november op 3,317%, boven het oktobergemiddelde. Verhoogt de ECB in december, dan liggen de indexstanden voor herzieningen begin 2027 vermoedelijk hoger dan de stand die nu is gepubliceerd.

Wat de Euribor van oktober doet met uw renteherziening

Hypotheken met variabele rente worden in Spanje meestal één keer per jaar herzien. Een lening die voor het laatst werd herzien met de index van oktober 2025 (2,187%) en nu met die van oktober 2026 (3,239%), krijgt de volle stijging van 1,052 procentpunt te verwerken. De tabel toont het effect op twee gangbare leningen, berekend over de restschuld na het eerste jaar aflossen.

Kernpunt: vergeleken met een herziening op basis van september verandert de oktoberstand vrijwel niets, minder dan één euro per maand bij deze leningen. De echte stijging is de sprong van ruim een procentpunt op jaarbasis. Welke maandindex voor u geldt, staat in uw hypotheekakte; vaak is dat de index die één of twee maanden vóór de herzieningsdatum is gepubliceerd, waardoor het oktobercijfer vooral herzieningen in november en december raakt.

Wat dit betekent als u in Spanje koopt

1. Vaste en variabele rente liggen nu dicht bij elkaar

De meest recente cijfers van het Spaanse statistiekbureau INE, over augustus, zetten de gemiddelde rente op nieuwe woninghypotheken op 3,08%: 3,16% voor leningen met vaste rente en 2,95% voor leningen met variabele rente. Bijna twee op de drie nieuwe hypotheken heeft een vaste rente. Met een Euribor boven 3,2% begint een lening met variabele rente en een opslag van ongeveer één procentpunt hoger dan de meeste aanbiedingen met vaste rente, en verschillende banken verhoogden hun vaste rentes in oktober en november. De keuze gaat niet langer over een lagere startrente, maar over de vraag of u zekerheid wilt voor de hele looptijd.

2. Niet-ingezetenen lenen minder en moeten rekenen met een hogere rente

Spaanse banken lenen niet-ingezetenen doorgaans 60% tot 70% van de koopsom of de taxatiewaarde, de laagste van beide, en de looptijden zijn vaak korter dan voor ingezetenen. Belastingen en kosten van ruwweg 10% tot 15% van de prijs komen daar bovenop en betaalt u uit eigen middelen. Onze gids over hypotheken in Spanje voor buitenlanders legt de documenten, limieten en stappen uit. Wilt u zien hoe een andere rente of een andere eigen inbreng de maandlast verandert, gebruik dan de hypotheekcalculator.

3. Reken de maandlast door tegen een hogere rente voordat u tekent

Kiest u voor een lening met variabele of gemengde rente, bereken de maandlast dan ook bij een rente die een half tot een heel procentpunt boven de huidige ligt. Bij een lening van € 200.000 over 25 jaar kost elk extra half procentpunt ongeveer € 56 per maand. Past dat bedrag comfortabel in uw budget, dan gooit een verhoging in december uw plannen niet om.

4. Minder transacties, hogere prijzen

De hogere financieringskosten hebben het aantal transacties harder geraakt dan de prijzen. Cijfers van de notarissen over de eerste helft van 2026 tonen 62.327 aankopen door buitenlandse kopers in Spanje, 13% minder dan een jaar eerder, terwijl de gemiddelde prijs die zij betaalden met 9,4% steeg naar € 2.644 per vierkante meter. Veel internationale kopers aan de Costa Blanca en de Costa del Sol betalen contant of lenen maar een klein deel van de koopsom. Een rentebesluit raakt hun budget dus minder dan de maandlast van iemand die het grootste deel van de koopsom financiert.

Vooruitblik: nog één stap in december, daarna een lange pauze

De ECB heeft duidelijk gemaakt dat een derde verhoging op 17 december waarschijnlijk is tenzij de cijfers omslaan, en de meeste prognoses zien 2,75% als het eindpunt. Voor wie een hypotheek heeft, betekent dat dat de Euribor tot in 2027 waarschijnlijk boven 3% blijft, in plaats van terug te keren naar de bandbreedte van 2% tot 2,5% van vorig jaar. Wie een huis wil kopen in Spanje, kan daar praktisch mee omgaan: begroot met de rente van vandaag of iets hoger, en kies het type lening om de zekerheid, niet om een fractie van een procentpunt aan het begin. Wij werken dit artikel bij na het besluit van december.

Bronnen: Europese Centrale Bank, monetairbeleidsbesluiten en persconferentie van 29 oktober 2026; Banco de España, officiële referentie-indices gepubliceerd in het BOE (4 november 2026 en eerdere maanden); INE, hypotheekstatistiek augustus 2026; Consejo General del Notariado, eerste helft van 2026.